Verhältnis Zwischen Aktien Preis Und Optionen

Optionen sind ein Hinweis darauf, was ein bestimmtes Segment des Marktes (diejenigen, die viel in Optionen behandeln) denken, wird passieren. (Und nur weil die Leute denken, dass es nicht bedeutet, dass es wird) Denken Sie daran, dass Menschen schreiben Covered-Anrufe kann so einfach als Teil einer Strategie zur Abschwächung Abwärtsrisiko auf Kosten der Begrenzung upside Potenzial. Die Anwesenheit von mehr Menschen, die Optionen anbieten, ist bis zu einem gewissen Grad ein Hinweis, dass sie denken, dass der Preis fallen wird oder festhalten wird, da dies tatsächlich die Wette ist, die sie machen. OTOH die Leute, die diese Optionen kaufen, machen die entgegengesetzte Wette. Also wer ist zu sagen, was richtig sein wird. Das Gleichgewicht zwischen den beiden und wie es sich auf den Preis der Optionen auswirkt, könnte als Hinweis auf die Marktstimmung (innerhalb des Optionsmarktes) in Bezug auf die zukünftige Ausrichtung der Aktie genommen werden. (Ich habe gerade bemerkt, dass Blackjack die Forumula veröffentlicht hat, die verwendet werden kann, um das alles zu modellieren) Um den letzten Teil Ihrer Frage zu adressieren, bedeutet das, dass es niedriger wird, würde ich das sagen. Das Ausmaß, in dem irgendwelche von diesen einen tatsächlichen Druck auf den Bestand des zugrunde liegenden Instruments ausüben, ist höchst umstritten, da viele (wahrscheinlich die meisten) Leute, die in einer Aktie handeln, niemals sehen, was die Optionen für diese Aktie tun, sondern ihre Entscheidung auf andere basieren Faktoren wie Preisverlauf, Impuls, Grundlagen und aktuelle Nachrichten über das Unternehmen. Um zu vermuten, dass Aktionen auf dem Optionsmarkt Druck auf einen Aktienkurs ausüben würden, müssten Sie glauben, dass ein signficant Bruchteil der Käufer und Verkäufer auf den Optionsmarkt achten. Das könnte bei einigen Quants der Fall sein, aber wahrscheinlich nicht für viele andere Käufer. Und es könnte auch damals argumentiert werden, dass beide Gruppen, diese Handelsoptionen und diese Handelsbestände beide die gleichen Informationen betrachten, um ihre Vorhersagen über die voraussichtliche Zukunft für den Bestand zu machen, und damit auch wenn es einen Zusammenhang zwischen dem, was die Aktienkurs in Bezug auf Optionen, gibt es keine wirkliche Kausalität, die festgestellt werden kann. Wir würden in der Tat voraussagen, dass bei gleichem Zugang zu denselben Informationen beide Gruppen im Großen und Ganzen ähnliche Parallelmaßnahmen ergreifen würden, weil sie zu ähnlichen Schlussfolgerungen hinsichtlich des zukünftigen Preises der Aktie kommen würden. Was ist weit mehr wahrscheinlich, um den Preis zu drücken wäre nur die Scherzahl der Käufer oder Verkäufer, und auch (vor allem seit Aufhebung der uptick Regel) jemand, der versucht, aktiv fahren Sie den Preis über eine Menge von Kurzschluss zu progressiv niedrigeren Preisen . (Etwas, das angeblich von einigen Hedge-Fonds-Managern im Laufe der Bärenangriffe auf bestimmte Unternehmen durchgeführt worden ist) beantwortet am 12. August um 18:56 Option Preise können die Reichweite der zugrunde liegenden, aber nicht, wenn die zugrunde liegenden vorhersagen Geht nach oben oder unten. Ein Optionspreis gibt eine implizite Volatilität für einen Basiswert. Diese IV-Nummer hilft bei der Vorhersage einer Reichweite für den zugrunde liegenden Preis in den nächsten Tagen, Monaten, bis zu einem Jahr. Beantwortet Mar 7 15 um 15:58 Ihre Antwort 2017 Stack Exchange, IncOption Preis-Volatilität Beziehung: Vermeidung von negativen Überraschungen Ob Sie planen, eine Put - oder Call-Option zu erwerben. Es lohnt sich, mehr zu wissen als nur die Auswirkung eines Umzugs des Basiswerts auf Ihren Optionenpreis. Häufig scheinen die Optionspreise ein eigenes Leben zu haben, auch wenn sich die Märkte wie erwartet bewegen. Ein genauerer Blick zeigt jedoch, dass eine Veränderung der impliziten Volatilität in der Regel der Täter ist. Während der Kenntnis der Effekt-Volatilität auf Option Preis Verhalten kann helfen, Kissen gegen Verluste, kann es auch einen schönen Bonus zu Trades, die gewinnen. Der Trick ist, die Preis-Volatilität Dynamik zu verstehen - die historische Beziehung zwischen Richtungsänderungen der zugrunde liegenden und direktionalen Veränderungen in der Volatilität. Glücklicherweise ist diese Beziehung in den Aktienmärkten leicht zu verstehen und sehr zuverlässig. (Preis-Volatilität-Verhältnis Eine Preisliste der SampP 500 und der implizite Volatilitätsindex (VIX) für Optionen, die auf dem SampP 500 handeln, zeigt, dass es umgekehrt gibt Beziehung. Wie Abbildung 1 zeigt, wenn der Preis des SampP 500 (Top-Plot) niedriger wird, wird die implizite Volatilität (untere Kurve) höher und umgekehrt. (Charts sind ein wesentliches Instrument für die Verfolgung der Märkte. Erfahren Sie mehr über die Grafik, die viele Investoren nutzen, um Volatilität zu interpretieren und gut zeitgesteuerte Trades zu lesen. Range Bar Charts: Eine andere Ansicht der Märkte.) Abbildung 1: SampP 500 Tagespreis Chart und Implizite Volatilität (VIX) Tagespreis Chart. Preis und VIX bewegen sich umgekehrt. Der Kauf von Anrufen auf Marktböden, zum Beispiel, bezahlt sehr reichhaltige Prämien (belastet mit impliziten Volatilität), die verdampfen können, wie Markt Ängste mit Marktaufschwüngen abklingen. Dies untergräbt die Call-Käufer-Profit-Performance. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Die Auswirkungen von Preis - und Volatilitätsänderungen auf Optionen Die nachstehende Tabelle fasst die wichtige Dynamik dieser Beziehung zusammen und zeigt an, wie sich die Bewegungen der zugrunde liegenden und der damit verbundenen Bewegung in der impliziten Volatilität (IV) Vier Arten von direkten Positionen. Zum Beispiel gibt es zwei Positionen, die in einem bestimmten Zustand sind, was bedeutet, dass sie positive Auswirkungen sowohl von Preis - als auch von Volatilitätsveränderungen erleben, so dass diese Positionen in diesem Zustand ideal sind: Lange Puts sind positiv von einem Sturz in SampP 500 betroffen, aber auch von der Der entsprechende Anstieg der impliziten Volatilität und der Short-Puts erhalten eine positive Auswirkung sowohl von Preis als auch von Volatilität mit einem Anstieg der SampP 500, was einem Rückgang der impliziten Volatilität entspricht. Erfahren Sie, wie sich die Volatilität auf die Optionspreise bezieht. Schauen Sie sich die Preis-Volatilität-Beziehung an: Vermeidung von negativen Überraschungen.) Tabelle 1: Einfluss von Preis - und Volatilitätsänderungen auf lange und kurze Optionspositionen. Eine Markierung zeigt positive Auswirkungen und eine Markierung weist auf eine nachteilige Auswirkung hin. Die markierten markieren die ideale Position für den gegebenen Marktzustand. Aber im Gegensatz zu ihren idealen Bedingungen, die lange Put und Short-Pit erleben die schlimmste Kombination von Effekten, gekennzeichnet durch -. Die Positionen, die eine gemischte Kombination zeigen (- oder -), erhalten eine gemischte Wirkung, was bedeutet, dass die Preisbewegung und die Veränderung der impliziten Volatilitätsarbeit widersprüchlich ist. Hier finden Sie Ihre Volatilitätsüberraschungen. Zum Beispiel, sagen ein Händler fühlt sich der Markt hat sich zu einem Punkt, wo es überverkauft und fällig für mindestens eine Gegen-Trend-Rallye abgelehnt hat. (Siehe Abbildung 1, in der ein Pfeil auf einen aufsteigenden SampP 500 verweist.) Wenn der Händler die Wende in der Marktrichtung korrekt voraussetzt (das heißt, einen Marktboden erheben), indem er eine Anrufoption erwerben kann. Er oder sie kann entdecken, dass die Gewinne nach dem Aufwärtstrend viel kleiner oder gar nicht vorhanden sind (je nachdem wie viel Zeit verstrichen ist). Erinnern Sie sich aus Tabelle 1, dass ein langer Anruf von einem Rückgang der impliziten Volatilität leidet, obwohl er von einem Preisanstieg (angegeben durch -) profitiert. Und Abbildung 1 zeigt, dass die VIX-Levels stürzen, wenn sich der Markt höher bewegt: Die Angst verfällt, spiegelt sich in einem rückläufigen VIX wider, was zu sinkenden Prämienniveaus führt, obwohl steigende Preise die Prämienpreise anheben. Lange Anrufe auf Marktböden sind teuer In dem obigen Beispiel, der Markt-Bottom-Call-Käufer endet den Kauf sehr teure Optionen, die in der Tat bereits in einem aufsteigenden Markt verschoben haben. Die Prämie kann aufgrund des sinkenden Niveaus der impliziten Volatilität drastisch sinken, was der positiven Auswirkung eines Preisanstiegs entgegenwirkt, so dass der ahnungslose Anrufkäufer übertrieben hat, warum der Preis nicht so erwartete wie erwartet. Abb. 2 und 3 unten zeigen diese enttäuschende Dynamik mit theoretischen Preisen. In Abbildung 2, nach einem schnellen Umzug der zugrunde liegenden bis zu 1205 von 1185, gibt es einen Gewinn auf diesem hypothetischen out-of-the-money Februar 1225 lange anruf. Der Umzug erzeugt einen theoretischen Gewinn von 1.120. Abbildung 2: Lange Berufserfahrung ohne Veränderung der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Options Analysis Software Aber dieser Gewinn übernimmt keine Änderung der impliziten Volatilität. Bei der Herstellung eines spekulativen Anrufs Kauf in der Nähe eines Marktes Boden, ist es sicher zu vermuten, dass mindestens ein 3 Prozentpunkt Rückgang der impliziten Volatilität tritt mit einem Markt Rebound von 20 Punkten. Abbildung 3 zeigt das Ergebnis, nachdem die Volatilitätsdimension dem Modell hinzugefügt wurde. Nun ist der Gewinn von der 20-Punkte-Bewegung nur 145. Und wenn mittlerweile ein Zeit-Wert-Zerfall auftritt, dann ist der Schaden schwerer, angedeutet durch die nächst niedrigere Gewinnlinie (T9 Tage in den Handel). Hier ist trotz des Verschiebens der Gewinn zu Verlusten von etwa 250 verwandelt. Abbildung 3: Langer Gewinn Gewinn mit einem Rückgang um drei Prozentpunkte in der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Options Analysis Software Ein Weg, um den Schaden durch Änderungen der Volatilität in einem Fall wie dies zu reduzieren ist ein Stier Anruf zu verbreiten zu reduzieren. Mehr aggressive Händler könnten vielleicht kurze Puts setzen oder Spreads, die eine, Beziehung mit einem Anstieg des Preises haben. Beachten Sie jedoch, dass ein Preisverfall einen Einfluss auf die Verkäufer hat. Dass die Positionen nicht nur vom Preisrückgang leiden, sondern auch die implizite Volatilität steigen. Lange Puts auf Markt Tops sind jetzt jetzt können wir einen Blick auf den Kauf eines langen Put. Hier ist die Auswahl eines Marktes durch die Eingabe einer Long-Put-Option hat eine Kante über Kommissionierung ein Markt Boden, indem sie einen langen Anruf. Dies ist, weil lange Puts haben eine Beziehung zu preislich geforderten Volatilität Änderungen. In Abbildung 4 und 5 unten haben wir eine hypothetische Out-of-the-money Februar 1125 lange setzen gesetzt. In Abbildung 4 sehen Sie, dass ein schneller 20-Punkte-Preisverfall auf 1165 ohne Veränderung der impliziten Volatilität zu einem Gewinn von 645 führt. (Diese Option ist weit entfernt vom Geld, also hat es ein kleineres Delta Ein kleinerer Gewinn mit einer 20-Punkte-Bewegung im Vergleich zu unserer hypothetischen 1225-Call-Option, die näher am Geld liegt.) Abbildung 4: Lange setzen Gewinnverlust ohne Veränderung der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Abbildung 5: Lange Gewinnprognose mit einem Anstieg der impliziten Volatilität um drei Prozentpunkte. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Inzwischen zeigt wir in Abbildung 5, die einen Anstieg der impliziten Volatilität um drei Prozentpunkte zeigt, dass der Gewinn nun auf 1.470 ansteigt. Und selbst mit dem Zerfall des Zeitwertes, der an T9 Tagen in den Handel auftritt, beträgt der Gewinn fast 1.000. Daher spekuliert auf Marktrückgängen (das heißt, versuchen, eine Spitze zu wählen) durch den Kauf von Put-Optionen hat eine eingebaute implizite Volatilität Rand. Was macht diese Strategie attraktiver ist, dass auf Markt-Tops, implizite Volatilität ist in der Regel auf extremen Tiefs, so ein Put-Käufer würde kaufen sehr billige Optionen, die nicht zu viel Volatilität Risiko in ihren Preisen verkörpert. Die Bottom Line Auch wenn Sie richtig prognostizieren einen Markt Rebound und versuchen, durch den Kauf einer Option profitieren, können Sie nicht erhalten, die Gewinne, die Sie erwartet haben. Der Rückgang der impliziten Volatilität bei Marktrebounds kann zu negativen Überraschungen führen, indem sie den positiven Auswirkungen eines Preisanstiegs entgegenwirken. Auf der anderen Seite hat der Kauf von Putten auf Markt-Tops das Potenzial, einige positive Überraschungen zu liefern, da sinkende Preise drückte implizite Volatilitätsniveaus höher, indem zusätzliche potenzielle Gewinn zu einem langen Posten gekauft sehr billig. Das Bewusstsein der Preis-Volatilität Dynamik und ihre Beziehung zu Ihrer Option Position kann erheblich auf Ihre Trading-Performance. (Für mehr zu diesem Thema, lesen Sie unser Tutorial: Option Volatilität: Vorhersage Big Price Moves.) Ich halte mich ein vernünftiger kenntnisreicher Investor, aber heute wurde weg von der Tatsache, dass ich nicht wusste, dass ein Aktienkurs wird um die Menge von verringert Seine Dividende. Um ein konkretes Beispiel zu verwenden (diese Zahlen sind grob korrekt, aber nicht genau auf den Penny): Nokia (NOK) schloss bei 9.31 gestern und zahlte eine 5 Dividende. So war sein offener Preis 8.86 heute, und es scheint, normal zu handeln, als ob sein Preis normalerweise 8.86 war. Also ein paar Fragen: Was ist der Punkt der Zahlung einer Dividende, wenn der Aktienkurs automatisch abnimmt Dont die Aktionäre nur brechen auch ich davon ausgehen, dass der Preis der Aktie natürlich über das Jahr erhöht, um die Höhe der Dividendenzahlung zu reflektieren. Das ist eine Art vage Frage, aber dann macht es es nicht schwierig, die Schwankungen des Aktienkurses zu bewerten (in der Art und Weise, dass man eine Firma, die keine Dividende bezahlt hat). In Bezug auf Optionen nehme ich nichts Besonderes an. So sage ich, dass ich gekauft habe 9 Anruf-Optionen gestern, die in das Geld waren, ganz plötzlich theyre nur nicht Ist dies typisch in den Optionspreis festgesetzt Ist es noch etwas, was ich wissen muss über den Kauf von Optionen in Unternehmen, die Dividenden zahlen Was wäre, wenn ich eine in-the - Geld-Option, und ganz plötzlich aus nirgendwo ein Unternehmen beschließt, eine Dividende zum ersten Mal zu zahlen. Bin ich nur verschraubt Schließlich, alle Unternehmen reduzieren ihre Aktienkurs, wenn sie eine Dividende zahlen Sind sie verpflichtet, Im nur schockiert Ive noch nie davon gehört. Tut mir leid, das ist eine Menge von Fragen - nur auf der Suche nach einigen allgemeinen Informationen hier, da dies alles neu für mich ist. Es gibt ein paar Grund, warum der Aktienkurs nach einer Dividende abnimmt: Der Aktienkurs sinkt automatisch um den Dividendenbetrag, um die Dividendenerfassung zu reduzieren, was eine Form von Arbitrage ist, wenn die Händler versuchen, eine Aktie vor einem erwarteten Divident zu kaufen und zu versuchen Um es ein bisschen später zu verkaufen, die Dividende als reinen Gewinn zu erfassen. Aktien, die Dividenden zahlen, machen die Wahl, den Aktionär mit Bargeld zu belohnen, anstatt die Gewinne in das Unternehmen zu investieren, um sein Geschäft zu wachsen. Wenn ein Haufen Geld an die Aktionäre gezahlt wird, ist das ein Signal, dass das langfristige Wachstumspotential sinkt (im Vergleich zu, wenn es das Geld reinvestiert hat), zumindest ein wenig. Eine Dividendenzahlung ist ein Abfluss von Bargeld, so dass das Unternehmen weniger wert ist, und so sein Lager dürfte wohl auch weniger kosten. Was ist der Punkt der Zahlung einer Dividende, wenn der Aktienkurs automatisch abnimmt Dont die Aktionäre nur brechen sogar Unternehmen müssen etwas mit ihren Gewinnen zu tun. Sie haben ihren Aktionären zugestanden, um ihnen entweder Geld zu erhöhen, indem sie den Aktienwert erhöhen oder Dividenden zahlen. So haben sie die Wahl zwischen der Reinvestition ihrer Gewinne in das Unternehmen, um das Geschäft zu wachsen oder die Gewinne direkt an die Eigentümer des Unternehmens (die Aktionäre) weiterzugeben. Einige Unternehmen sind so groß wie sie wollen und investieren ihre Gewinne in mehr Kapital bietet ihnen abnehmende Renditen. Diese Unternehmen sind eher an Dividenden an ihre Aktionäre zu zahlen. Ich gehe davon aus, dass der Kurs der Aktie im Laufe des Jahres natürlich steigt, um den Betrag der Dividendenzahlung zu berücksichtigen. Das ist eine Art vage Frage, aber dann macht es es nicht schwierig, die Schwankungen des Aktienkurses zu bewerten (in der Art, wie man eine Firma, die keine Dividende bezahlt). Es hängt von der Firma ab. Der Preis kann den Dividendenverlust erholen. Könnte ein paar Tage in einer Woche dauern. Und das hängt von der Leistungsfähigkeit des Unternehmens und der Gesamtmarktleistung ab. In Bezug auf Optionen, nehme ich nichts Besonderes passiert So sagen, ich kaufte 9 Call-Optionen gestern, die in das Geld waren, ganz plötzlich theyre nur nicht Ist dies in der Regel in den Optionspreis festgesetzt Ist es noch etwas, das ich über den Kauf von Optionen wissen müssen In Unternehmen, die Dividenden zahlen Was wäre, wenn ich eine Geld-Geld-Option habe, und ganz plötzlich aus dem Nichts eine Firma beschließt, eine Dividende zum ersten Mal zu zahlen. Bin ich nur geschraubt Ein Schlüssel ist, dass Dividenden im Voraus angekündigt werden (in der Regel zumindest, wenn nicht immer nicht sicher, ob seine gesetzlich vorgeschrieben, aber ich wäre nicht überrascht). Dies ist ein Grund, warum die Leute manchmal eine Call-Option früh ausüben werden, weil sie die tatsächlichen Aktien erhalten wollen, um die Dividende zu verdienen. Für außergewöhnliche große Bardividenden (über 10 ist die Leitlinie), Aktiensplits oder andere Situationen kann eine Option angepasst werden: 888optionshelpfaqsplits. jsp3 Wenn Sie ein Optionskonto haben, haben sie Ihnen wahrscheinlich ein Merkmal und Risiken der standardisierten Optionsbroschüre zugesandt . Es hat einen Abschnitt über dieses Thema und die Details, welche Arten von Situationen eine Anpassung auslösen. Eine regelmäßige, vorab angekündigte lt10-Dividende nicht, während eine besondere große Dividende wäre, was ich grob davon bekomme. Diese Charakteristiken und Risiken von standardisierten Optionen lohnt sich, durch die Art und Weise seine langen und komplizierten, aber gut, Optionen sind kompliziert. Schließlich, alle Unternehmen reduzieren ihre Aktienkurs, wenn sie eine Dividende zahlen Sind sie verpflichtet, Im nur schockiert Ive noch nie davon gehört. Das Unternehmen kontrolliert nicht direkt den Aktienkurs, aber ich glaube, das ist automatisch. Ich denke, der Markt tut dies automatisch, denn wenn sie nicht, würde es genügend Leute geben, die versuchen, Dividenden zu erwerben Arbitrage, dass es letztlich den Preis senken würde. Ein Detail ist, dass die Entscheidung darüber, ob eine Dividende ausgeben oder die Erträge zur Reinvestition beibehalten soll, darauf beruhen sollte, ob das Unternehmen glaubt, dass es mehr Geld für reinvestiertes Kapital verdienen kann, als die Aktionäre verdienen könnten. Wenn ein Unternehmen besser als ein Indexfonds sein kann, bezahlt es idealerweise eine Dividende, und die Aktionäre können sie in einen Indexfonds investieren. Wenn sie es besser machen können und eine gute Gelegenheit haben, dann halten sie das Geld und investieren es irgendwie auf die Aktionäre. Leider sind oft Unternehmen über diese Entscheidung rational. Ndash Havoc P Mai 4 11 um 17:56 Ein weiteres Detail zu erinnern ist, dass einige Unternehmen wie REITs können große Dividenden aufgrund ihrer Steuerstruktur geben und damit ist es eine Frage, wie das Unternehmen ist strukturiert, dass die Größe der Dividenden aus, die herausfindet . Ndash JB King Mar 11 13 at 19:26 4) Schließlich, alle Unternehmen reduzieren ihren Aktienkurs, wenn sie eine Dividende zahlen Sind sie verpflichtet Es scheint, Verwirrung hinter dieser Frage zu sein. Ein Unternehmen stellt nicht den Preis für ihre Aktie, so dass sie es auch nicht reduzieren können. In der Tat, niemand setzt den Preis für eine Aktie. Der Preis, den Sie gemeldet haben, ist einfach der letzte Preis, an dem die Aktie gehandelt wurde. Dieser Handel war nur ein bestimmter Handel in einer ganzen Abfolge von Trades. Der Preis für den Handel verwendet wird, ist einfach der Preis, den der jeweilige Käufer und der besondere Verkäufer für diesen bestimmten Handel vereinbart hat. (Keine Vereinbarung, gut dann kein Handel.) Theres keine Autorität für den Preis außer der Sammlung aller Käufer und Verkäufer. Also, was passiert, wenn Nokia eine 55-Cent-Dividende erklärt Wenn sie erklären, dass es eine Dividende geben wird, geben sie das Rekorddatum an. Das ist das Datum, das bestimmt, wer die Dividende bekommen wird: Die Inhaber der Aktien zu diesem Zeitpunkt sind die Leute, die die Dividendenzahlung erhalten. Die Börsen müssen die Zahlung berücksichtigen, damit die Anleger wissen, wer es bekommt und wer nicht, also setzen sie das Ex-Dividendendatum. Das ist der Tag, an dem die Geschäfte der Aktie zunächst ohne das Recht zur Erlangung der Dividendenzahlung handeln. (Ex-Dividende ist in der Regel etwa 2 Tage vor dem Aufzeichnungsdatum.) Diese Daten sind gut etabliert, bevor sie auftreten, damit alle Marktteilnehmer genau wissen können, wann diese Wertänderung eintritt. Wenn der Handel am Ex-Dividenden-Tag beginnt, gibt es keine Befugnis, einen anderen Preis als die vorherigen Tage Schlusskurs zu setzen. Was passiert ist, dass alle (sachkundigen) Marktteilnehmer wissen, dass heute Nokia ohne die Zahlung 55 Cent verkauft, die Käufer am Vortag bekommen. Also, was sie tun, nehmen sie das in Betracht, wenn sie ein Angebot machen, um Aktien zu kaufen, und wahrscheinlich am Ende bietet einen Preis, der etwa 55 Cent weniger ist, als sie sonst hätte. In ähnlicher Weise wissen die Verkäufer, dass sie die 55 Cent bekommen werden, also wenn sie einen Preis wählen, um ihre Lager anzubieten, wird es wahrscheinlich ungefähr so ​​viel weniger sein, als sie sonst gefragt hätten. Antwortete 5. Mai 11 at 0:51 1) Was ist der Punkt der Zahlung einer Dividende, wenn der Aktienkurs automatisch abnimmt Dont die Aktionäre nur brechen auch Da Dividenden Verteilung Termine und Beträge im Voraus angekündigt werden, wird wahrscheinlich der Aktienkurs wird der gleiche Betrag steigen Des Dividenten vor dem Tag der Verteilung. Wenn ich weiß, dass Aktien Aktie Als Wert ist y und die Dividende angekündigt ist x, wäre ich bereit, Aktien von A für alles y und lt als xy vor der Verteilung zu kaufen. So, Arbitrageurs würde wahrscheinlich den Preis zu xy vor der Dividende nehmen Verteilung, und dann nach der Dividendenausschüttung wird der Preis auf y zurückfallen. Antwortete am 21. November 11 um 19:53 1) Was ist der Punkt der Zahlung einer Dividende, wenn der Aktienkurs automatisch abnimmt Dont die Aktionäre nur brechen sogar Wenn das Unternehmen Geld verdient über das hinaus, was für die Ausgaben benötigt wird, erhöht sich der Wert der Firma. Als Aktionär besitzen Sie ein Stück von diesem erhöhten Wert, sobald das Unternehmen es verdient. Wenn die Dividende gezahlt wird, sinkt der Wert des Unternehmens, aber Sie brechen auch bei der Dividendenvorlage. Der Nutzen für Sie bei der Beteiligung der Gesellschaftsanteile ist der ständig wachsende Wert, ob Sie an Sie ausgezahlt oder behalten werden. Achten Sie darauf, den Wert der Firma nicht mit dem Aktienkurs zu verwechseln. Der Aktienkurs verändert sich ständig, kurzfristig vor allem durch Emotionen der Investoren. Langfristig ist bei weitem der größte Effekt auf den Aktienkurs das Ergebnis. Nehmen Sie ein extremes und einfaches Beispiel. Das Unternehmen wächst nie oder schrumpft, das Ergebnis ist immer das gleiche, es gibt keine Inflation :). Und sie zahlen alles in Dividenden. Durch die obige Begründung ändert sich der Firmenwert niemals, so dass sich der Aktienkurs langfristig nicht ändern wird, aber man bekommt immer noch Ihre vierteljährlichen Dividenden. Beantwortet am 31.12. Um 5:00 Uhr